Wall Street mira a la fotónica como la próxima gran apuesta de la IA

• Tecnologia
• 02-07-2026

“La luz viaja más rápido que cualquier señal eléctrica”, recordaba el físico Arthur Schawlow al explicar el potencial del láser; décadas después, esa idea vuelve a tomar relevancia en la carrera por la Inteligencia Artificial. En Wall Street, mientras millones de inversores siguen concentrados en NVIDIA como la gran ganadora de la IA, empieza a crecer otra tesis de inversión: apostar por las empresas que fabrican la infraestructura óptica indispensable para que funcionen los centros de datos donde se entrenan y ejecutan los modelos.

En ese grupo aparecen cuatro nombres que cada vez suenan con más fuerza: Lumentum, Coherent, Fabrinet y Corning. La idea parte de un cambio que ya está alterando el negocio tecnológico. Durante años, la competencia consistió en desarrollar procesadores cada vez más potentes. Ahora, el desafío dejó de ser sólo la capacidad de cálculo y pasó a ser la velocidad con la que miles de GPU pueden intercambiar información dentro de un mismo centro de datos.

“El mercado ya entendió quién fabrica los mejores chips. Lo que empieza a descubrir ahora es quién construye la infraestructura que permite que esos chips trabajen juntos”, explicó a LPO el operador financiero Nicanor Zerbino. “Si la Inteligencia Artificial sigue creciendo al ritmo que proyectan las grandes tecnológicas, estas compañías podrían convertirse en algunos de los principales beneficiarios de la próxima etapa del ciclo”.

Dentro de ese universo, Zerbino considera que la apuesta más directa es Lumentum Holdings. La compañía desarrolla componentes ópticos que permiten transmitir información a muy alta velocidad entre servidores. Su negocio depende directamente de la expansión de los grandes centros de datos impulsados por Microsoft, Amazon, Google y Meta, por lo que ofrece una de las mayores exposiciones al crecimiento de la IA, aunque también una mayor volatilidad.

Otra de las empresas que aparece entre las recomendaciones es Coherent Corp. A diferencia de Lumentum, combina el negocio de la fotónica con tecnologías láser, materiales avanzados y aplicaciones industriales. Esa diversificación reduce parte del riesgo específico asociado a la Inteligencia Artificial, aunque también limita el impacto positivo que puede tener el boom de las inversiones en infraestructura tecnológica.