La geografía de la deuda: el norte y Cuyo duplican los niveles de mora de la Ciudad de Buenos Aires
Los problemas de endeudamiento en la Argentina no se distribuyen de manera uniforme. Detrás de las estadísticas nacionales que muestran que casi tres de cada diez deudores tienen atrasos superiores a 90 días, emerge una realidad mucho más compleja: las provincias del norte argentino y la región de Cuyo registran niveles de mora que prácticamente duplican los observados en la Ciudad de Buenos Aires.
Los datos más recientes sobre comportamiento crediticio revelan una fuerte fractura territorial que refleja diferencias históricas en ingresos, empleo formal, acceso al financiamiento y desarrollo económico.
Mientras en la Capital Federal los niveles de incumplimiento se mantienen entre los más bajos del país, numerosas provincias del NOA, NEA y Cuyo presentan porcentajes significativamente superiores, consolidando un mapa financiero que reproduce desigualdades estructurales largamente conocidas.
Un país, dos realidades económicas
Los especialistas sostienen que la mora funciona como una radiografía de la situación económica cotidiana de los hogares.
Cuando una familia deja de pagar una cuota, generalmente no responde a una decisión financiera sino a dificultades para sostener ingresos, empleo o capacidad de ahorro.
En ese sentido, las regiones que presentan mayores niveles de incumplimiento suelen coincidir con aquellas que enfrentan mayores índices de informalidad laboral, salarios más bajos y menor diversificación productiva.
Las provincias del norte argentino arrastran desde hace décadas desafíos vinculados a la generación de empleo privado formal, mientras que varias economías regionales atraviesan procesos de estancamiento o baja rentabilidad que afectan directamente el poder adquisitivo de la población.
El impacto de la informalidad
Uno de los factores que explican la diferencia regional es el peso de la economía informal.
En muchas provincias del norte y del oeste argentino, una parte considerable de los trabajadores desarrolla actividades sin registración formal o con ingresos variables.
Esa situación dificulta el acceso al crédito bancario tradicional y empuja a numerosos hogares hacia formas alternativas de financiamiento, como billeteras virtuales, mutuales, cooperativas o préstamos comerciales.
El problema es que esos mecanismos suelen ofrecer tasas de interés más elevadas y menores márgenes de refinanciación cuando aparecen dificultades de pago.
Como consecuencia, el riesgo de mora aumenta considerablemente.
El fenómeno del crédito no bancario
Durante los últimos años, el crecimiento de las fintech y de los proveedores de crédito alternativo permitió ampliar el acceso al financiamiento en regiones históricamente desatendidas por la banca tradicional.
Sin embargo, esa expansión tuvo una contracara.
Muchas familias accedieron a préstamos rápidos para afrontar gastos corrientes, emergencias o consumo cotidiano, pero quedaron expuestas a costos financieros elevados.
En las provincias con menores ingresos promedio, cualquier deterioro de la actividad económica o pérdida de empleo impacta rápidamente sobre la capacidad de pago.
Los datos muestran que precisamente los segmentos que operan fuera del sistema bancario presentan los mayores índices de incumplimiento.
La Ciudad, en el extremo opuesto
La Ciudad de Buenos Aires aparece como la jurisdicción con mejores indicadores crediticios.
La explicación combina varios factores.
Posee los niveles salariales más altos del país, una mayor proporción de empleo registrado, mejores oportunidades laborales y una presencia más desarrollada del sistema financiero formal.
Además, la población suele tener mayor acceso a productos bancarios tradicionales, que ofrecen condiciones más estables y tasas relativamente menores que las alternativas informales o semiformales.
Eso no significa que no existan problemas de endeudamiento, pero sí que la capacidad promedio para afrontar compromisos financieros resulta significativamente superior.
El caso del NEA
La situación adquiere especial relevancia en provincias del nordeste argentino como Corrientes, Chaco, Formosa y Misiones.
En estos distritos, los ingresos familiares suelen depender en gran medida del empleo público, de actividades agropecuarias sujetas a ciclos climáticos o de economías regionales sensibles a las fluctuaciones del mercado.
Cuando se combinan inflación, menor actividad económica y dificultades laborales, la presión sobre las finanzas familiares se vuelve más intensa.
Muchos hogares recurren entonces al crédito para sostener el consumo, pero posteriormente encuentran dificultades para cumplir con las cuotas.
Un desafío para la recuperación económica
La expansión del crédito es uno de los instrumentos que el Gobierno nacional considera fundamentales para consolidar la recuperación económica.
Sin embargo, la elevada morosidad en amplias regiones del país plantea un desafío importante.
A medida que aumentan los incumplimientos, las entidades financieras endurecen sus condiciones de otorgamiento y reducen el volumen de préstamos disponibles.
Esto genera un círculo complejo: las regiones que más necesitan financiamiento para impulsar la actividad económica terminan siendo las que enfrentan mayores restricciones para acceder a nuevos créditos.
Más que un problema financiero
Los especialistas coinciden en que la mora no debe interpretarse únicamente como una cuestión bancaria.
Se trata también de un indicador social.
Refleja el nivel de estabilidad laboral, la calidad de los ingresos y la capacidad de los hogares para afrontar imprevistos sin recurrir permanentemente al endeudamiento.
Por eso, el mapa de la mora termina mostrando algo más profundo que simples números financieros.
Muestra una Argentina donde las diferencias regionales siguen siendo determinantes para entender las oportunidades y las dificultades que enfrentan millones de personas.
Mientras algunas jurisdicciones logran sostener niveles relativamente bajos de incumplimiento, otras continúan atrapadas en un círculo de ingresos insuficientes, crédito caro y creciente fragilidad financiera.
La evolución de estos indicadores será una de las claves para evaluar si la recuperación económica logra extenderse de manera equilibrada a todo el territorio nacional o si las brechas históricas continúan ampliándose.
